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【LESSON6】インカムゲインとキャピタルゲインってなに?

【LESSON6-3】

債券は売らなくても収益(リターン)を受け取れるの?

債券を持つと、決まった利息(クーポン)を受け取れます*

お店などで使えるお得なクーポン、だれでも一度は使ったことがあるでしょう。意味合いは少し違いますが、債券の利息は「クーポン」** とも呼ばれます。

債券の利息は、債券を持っている間に受け取れるインカムゲイン(⇒Chapter1 LESSON6-1)です。年に1回、2回など、債券により回数は違いますが、債券の価格変動に関係なく決まった金額を受け取れます。

株の配当や投資信託の分配金との違いはなんでしょうか。

株の配当は会社の業績などにより、その都度金額が変わったり、出ない場合もあります。投資信託の分配金(⇒Chapter1 LESSON6-4)も、株の配当の仕組みと似ていて、投資信託の運用状況により、運用会社が判断し、分配金が出ない場合もあります。

債券の場合は、保有中に利息(クーポン)を受け取れ、満期日には元本が全額戻ってきます***

債券は売らなくても収益(リターン)を受け取れるの?

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*利付債の場合。

**2003年1月の国債を皮切りに、社債や地方債などが順次、電子化されましたが、それ以前は、利息の額を記載したクーポン(利札)が債券証書に付いていて、債券の券面を保持していた場合はそれを切り離し、金融機関に持ち込んで利息を受け取っていました。

***発行体(国や企業等)の財政不安や経営不安、倒産等に陥った場合には資金回収ができなくなるリスクがあります。購入する際には信用格付や発行時に作られる目論見書もくろみしょ(社債等の有価証券の募集または売り出しのために使用される文書で、発行会社はこれを必ず作成しなければいけません)をチェックしましょう。

アライアンス・バーンスタイン株式会社

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